Las 9 Mayores Fusiones de la Industria Química Mundial en 2016 | Panorama Químico

Las 9 Mayores Fusiones de la Industria Química Mundial en 2016

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Las 9 Mayores Fusiones de la Industria Química Mundial en 2016

Marzo 03, 2017 - 14:40
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2016 fue un año récord para las fusiones y adquisiciones en el sector químico.

El ranking lo encabeza por la anunciada fusión entre Dow y Dupont, una operación valuada en US$ 130.000 millones.

Según un informe de A.T. Kearney, 2016 fue un año récord para las fusiones y adquisiciones en el sector químico.

De acuerdo al informe Chemicals Executive M&A Report, el auge de 2016 podría duplicar los valores de 2015. La falta de opciones de crecimiento orgánico, los bajos precios del petróleo y materias primas, y la abundancia de capital en un entorno de bajas tasas favorecieron esta tendencia.

Estas son las 9 fusiones más importantes del sector químico a nivel global anunciadas en 2016.

1. Dow - Dupont (US$ 130.000 millones)

La mayor fusión del sector fue la anunciada por los dos gigantes químicos estadounidenses Dow y DuPont, que dará lugar a la mayor empresa química del mundo, valorada en 130.000 millones de dólares.

La fusión de estas dos empresas (que aún espera la aprobación de la Unión Europea en abril) permitiría un ahorro de 4.000 millones de dólares en el flujo operativo de la empresa combinada.

El objetivo de Dow y Dupont es realizar luego una escisión en tres empresas públicas independientes, que se enfocarán en agricultura, materiales y productos especiales.

2. Bayer - Monsanto (US$ 66.000 millones)

La otra gran fusión anunciada en 2016 fue la de la alemana Bayer, líder de la industria farmacéutica, y la estadounidense Monsanto, productora de herbicidas y de semillas genéticamente modificadas, por 66.000 millones de dólares.

Con esta adquisición, el laboratorio alemán sumaría, a su ya desarrollada rama de agroquímicos, más de 2.000 variedades de semillas.

Si llega a cerrarse el trato (que espera aprobación para fines de 2017) casi la mitad del volumen de negocio del nuevo conglomerado estará relacionado con productos para el agro. Esta operación implica un giro en el foco principal de Bayer.

3. Syngenta - ChemChina (US$ 43.000 millones)

La fusión de Bayer y Monsanto no es la única del sector de productos para el agro. Syngenta, competidor de Monsanto de origen suizo y líder en el campo de la investigación genética y biotecnológica, recibió una oferta de compra de la empresa estatal ChemChina por 43.000 millones de dólares, convirtiéndose en la tercera fusión más grande de 2016.

La adquisición tiene que ver con una estrategia nacional de China, un país que tiene que abastecer al 21% de la población mundial con tan solo el 9% de sus terrenos cultivables. China busca garantizar su suministro de alimentos e impulsar su producción agrícola mediantes el uso de cultivos transgénicos.

Sin embargo aún se espera la aprobación de la Unión Europea. El plazo para un acuerdo se ha ampliado al 12 de abril de 2017.

De las seis empresas multinacionales dedicadas a agronegocios, la competencia se reduciría a cuatro gigantes: Dow-DuPont, Bayer-Monsanto, ChemChina-Syngenta, y BASF.

Así, de las seis empresas multinacionales dedicadas a agronegocios, la competencia se reduciría a cuatro gigantes: Dow-DuPont, Bayer-Monsanto, ChemChina-Syngenta, y BASF.

4. Praxair - Linde (US$ 35.200 millones)

Los colosos del gas Praxair Inc., de Estados Unidos, y Linde AG, de Alemania, también anunciaron su fusión, que formaría la mayor empresa de gases industriales del mundo.

El sector se ha visto afectado por la caída en los precios de la energía y el magro crecimiento de mercados claves, así como por la desaceleración del negocio petrolero y del gasto en salud, en especial en EE.UU. En medio de este panorama sombrío, las empresas han acudido a la consolidación con el fin de obtener escala.

El acuerdo, que aún espera el visto bueno de los reguladores en todo el mundo, representa un reencuentro entre empresas conocidas, ya que Praxair fue en un momento una filial de Linde.

5. Potash Corp. of Saskatchewan - Agrium (US$ 13.100 millones)

Otras compañías que acordaron fusionarse fueron los gigantes canadienses de fertilizantes Agrium Inc. y Potash Corp. of Saskatchewan Inc.. Con una transacción valuada en 13.000 millones de dólares, crearán una empresa integrada verticalmente que no sólo producirá fertilizantes sino que también los venderá directamente a los agricultores a través de una red norteamericana de distribución.

Combinadas las empresas esperan generar un ahorro de US$ 500 millones al año. "Se trata de una fusión que genera beneficios y oportunidades de crecimiento que ninguna de las dos compañías podría lograr por sí sola", dijo Chuck Magro, el CEO de Agrium. "La combinación de nuestros activos complementarios nos permitirá servir a nuestros clientes de manera más eficiente, entregar sinergias operativas significativas y mejorar nuestros flujos de efectivo para proporcionar rendimientos de capital e invertir en el crecimiento", agregó.

Se espera que la transacción finalice a mediados de 2017, luego de ser aprobada por las diferentes comisiones regulatorias.

6. Sherwin Williams - Valspar (US$ 11.300 millones)

El fabricante de pinturas Sherwin-Williams alcanzó un acuerdo para hacerse con su rival Valspar, en una operación valorada en unos $11,300 millones. Esta adquisición busca reforzar su posición como uno de los grandes del sector a nivel global. La operación le permitiría expandir su cartera de marcas y relaciones comerciales en Norteamérica.

La fusión ya ha sido aprobada por los accionistas de Valspar, pero aún está sujeta a aprobación de los reguladores.

Evonik - Air Products (US$ 3.800 millones)

Evonik, una de las principales compañías de especialidades químicas del mundo, incorporó la rama de aditivos especiales (Performance Materials Division) de la compañía estadounidense de gases industriales Air Products. El acuerdo alcanzó los US$ 3.800 millones.

El 3 de enero de 2017 las autoridades antimonopolio aprobaron la transacción, por lo que la integración del negocio adquirido ya está en marcha. Esto coloca a Evonik en una buena posición para un crecimiento rentable en el mercado de aditivos especiales.

Carlyle - Atotech (US$ 3.200 millones)

El 2016 también fue testigo de la adquisición por parte del fondo de inversión estadounidense Carlyle (especializado en las industrias de la electrónica, del automóvil y de la construcción del metal) de la filial de química Atotech perteneciente a Total SA (grupo francés del sector petroquímico y energético).

La compra significó un desembolso de 3.200 millones de dólares por parte de Carlyle, quien señaló a través de su gerente, Gregor Boehm, que la compra se realizó porque consideran que "Atotech tiene una buena posición para el crecimiento y la innovación".

En este caso el acuerdo aún debe conseguir la aprobación de las autoridades.

Mosaic - Vale (US$ 2.800 millones)

Finalmente la lista de las grandes fusiones de 2016 se completa con la compra del 75% de la unidad de fertilizantes de Vale, la productora brasileña de hierro más grande del mundo, por parte de Mosaic Co., la proveedora mundial de fosfatos y potasio.

La transacción se aprobó por 2.800 millones de dólares y es el último paso de la minera de hierro brasilera para reducir su deuda. Además del dinero, la compañía recibirá una participación del 11 por ciento en Mosaic Co., volviéndose así su principal accionista.

Mosaic Co., por su parte, espera mejorar su acceso a los grandes mercados agrícolas de Brasil al convertirse en la empresa líder de fabricación y distribución de fertilizantes en ese país. A su vez, el acuerdo refuerza su posición como el principal productor de fosfato en el mundo.

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